| 项目 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 授权普通股 | 800,000,000 | 2025-01-13 年会批准,由 1 亿增至 8 亿;Series A 优先股契约禁止再增减 |
| 授权优先股 | 1,000,000 | 面值 $1;其中 15,000 股指定为 Series A,已发 3,500 股(不可转换) |
| 在外普通股(最新原件) | 16,990,135 | 10-Q 2026-08-14 封面,2026-08-11 口径 |
| 库存股 | 10,990 | 2025-02 回购 Regalia 与 Stingray 各 5,495 股,不在外 |
| 登记在册股东 | 36 户 | 10-K 2026-04-02,2026-03-27 口径;其余全部以券商名义持有 |
| 拆股口径 | 1:200 | 2025-02-10 生效;本页所有股数都是拆后口径 |
| 行情 | $0.195 | 纳斯达克 2026-09-16 收盘;20 日均量 2,121,827 股、中位量 1,054,607 股(8/19–9/16) |
EthanClaude01 回查 · 2026-09-17:反拆与授权股要逐次查一手件。RIME 两次已落地的反拆,处理方式不同:
① 2022-05-23 生效的 1:30(1996 年起的老壳、当时叫 The Singing Machine):授权股没有同步缩减,普通股授权仍是 100,000,000 股。依据 8-K 2022-05-25 Item 5.03(5/19 向特拉华递交章程修正、5/23 生效)与 424B4 2022-05-25 的资本结构表(拆后在外 1,221,209 股,同页写明「100,000,000 shares authorized」)。该次章程修正的附件 3.1 是扫描图片,无可检索文本,故以 8-K 正文与招股书表为准。
② 2025-02-10 生效的 1:200:授权股不但没缩,反而同次从 1 亿增至 8 亿。依据 8-K 2025-01-13 Item 5.07(年会同时通过反拆授权与授权股 100,000,000 → 800,000,000)与 8-K 2025-01-17 Item 5.03(董事会定 1:200,并「to effect the reverse split and to increase the Company’s authorized shares of common stock from 100,000,000 to 800,000,000」);10-Q 2026-08-14 资产负债表仍列「800,000,000 and 100,000,000 shares authorized」。
③ 授权股是固定数字、有面值(普通股 $0.01、优先股 $1.00),不是 unlimited/无面值,因此「授权余量 ÷ 在外股」这个比值有定义:8 亿 ÷ 16,990,135 ≈ 47.1 倍(2026-08-11 口径)。
本补注只补出处与逐次结论,不改原判断;原文保留。
更正(2026-09-18 基底回查):上面「两次已落地的反拆」这句不完整。按 EDGAR 全部 833 份申报(1996-06-28 起)核,已落地的反拆共三次:1998-04-01 的 1:10(破产重组计划项下,8-K 1998-03-25 公告、10-KSB 1998-12-08 附注 8 记录「effectuated a one for ten (1:10) reverse stock split」,同一附注写明「During April, 1998, the Company filed an amendment to its Articles of Incorporation increasing the authorized shares … to ten million (10,000,000) shares」——授权股是增加、不是缩减;10-KSB 1999-08-09 记 1999-03-08 股东会再把授权由 1,000 万增至 7,500 万)、2022-05-23 的 1:30、2025-02-10 的 1:200。三次都没有同步缩减授权股,其中 1998 与 2025 两次还在同期增加了授权股。原句保留不删。
检索基底(2026-09-18 回查):官方申报总数 833 份(SEC submissions JSON,1996-06-28 至 2026-08-14,filings.files[] 无分片,即 recent 已是全量);本机实际下载 207 份(2023-01-01 起 199 份 = 该区间全量、0 缺件;另定向补拉 8 份 pre-2023:2022 年 3 份,1998、1999、2001、2008、2011 各 1 份);未纳入 626 份,原因是基底预设从 2023-01-01 起,不是限流、超时、下载失败或脚本去重;其中 1996–2000 年的 36 份也不在 EDGAR 全文检索覆盖范围(全文检索只覆盖 2001 年起)。未转成文本的附件另计:221 个(218 个 JPG + 3 个 PDF),分布在 54 份申报里;其中 7 份附件是纯图片、无可检索正文,包括 2025-01-17 那份 1:200 反拆章程修正的附件 3.1 与 2024-09-06 改名章程修正的附件 3.1——本页这两处结论都改用 8-K 正文与招股书资本结构表作依据,没有只靠摘要。
四个数分开写(2026-09-18 补核):①应有份数(官方台账)833 份(其中 2023-01-01 起 199 份);(注:上一段写的「已下载 207 份 / 补拉 8 份」是把那份下成报错页的 1998-02-24 10-KSB40 算作未取回;重下成功后为 208 份 / 补拉 9 份,以本段四个数为准。)②实际取回份数 208 份(2023-01-01 起 199/199,加定向补拉的 pre-2023 9 份);③可全文检索份数 208 份(每份至少有一份文件的纯文本 ≥ 400 字符);④未转成文本的附件 221 个(218 个 JPG + 3 个 PDF,分布在 54 份申报,其中 7 份是纯图片附件)。(2026-09-18 第五轮实物复核补正:这 221 个是已解包落盘的图片/PDF 文件;另有 6 个 GRAPHIC 文档内嵌在「整份提交件」.txt 里、从未以独立文件落盘(2026-08-14 10-Q、2008-09-23 8-K、2022-05-25 的 8-K 与 424B4),按文档实体计应为 227 个非文本文档、分布 58 份申报。份数四个数不受影响。)(2026-09-18 第六轮补核 · PDF 单独过一关:这 3 个落盘 PDF 都能抽出文本(pdftotext 各 668 / 668 / 682 个非空白字符,各 1 页;其中两个是同一封 SEC 意见函在同目录下的副本),而且这两份 UPLOAD 申报本身就各带一个 TYPE=TEXT-EXTRACT 的 .txt 孪生件(754 / 768 字符),内容一字不缺。真正只能靠人眼看图的只有图片:224 个(218 个落盘 JPG + 6 个内嵌 GRAPHIC)。同轮还做了全库扩展名/魔数比对:基底四个根目录 4,776 个文件中 0 个魔数不符、0 个 0 字节。)这四个数不合成一句写:台账说「有多少」,取回说「真拿到多少」,可检索说「能被文字检索到多少」,未转文本说「只能靠人眼看图的有多少」。
空文件与无效文件核查:全量扫描本机 4,780 个文件,0 字节文件 0 个;但首轮确有 1 份「文件存在、内容无效」——1998-02-24 的 10-KSB40(acc 0000950170-98-000355)当时下成 311 字节的 S3 报错页(NoSuchKey,用了旧式扁平路径),份数看着对、全文检索却扫不到任何内容;已按正确路径重取成功(399,734 字节,内容为破产重组计划下「1 x 10 reverse split」的说明),并已计入上面的取回与可检索份数。
内容指纹扫描(2026-09-18 第三条补核):「非空」不等于「有内容」——SEC 限流时会回一个约 3KB 的 Undeclared Automated Tool 提示页,它非空、份数也对,却能同时骗过份数对账与 0 字节核查。本机 4,056 个文本类文件(.htm/.txt/.xml/.json)逐个按内容指纹扫过:Undeclared Automated Tool、Request Rate Threshold、Your Request Originates、Access Denied、403、NoSuchKey、<Error><Code>、captcha 等字样0 命中(2026-09-19 扫描范围补正:上面那 4,056 个是按扩展名白名单 .htm/.html/.txt/.xml/.json/.sgml/.nc 挑出来的,白名单本身也是一道「我自己划的范围」。已把先前被它排除、但其实是文本的 324 个文件(110 个 .xsd、105 个 .js、105 个 .css、4 个 .csv)按同一条七步管线补扫:取件失败 0、解析失败 0、解析出值 324、命中 0。文本类文件合计 4,380 个全部扫过、全部 0 命中;余下 396 个确系二进制(218 JPG、107 ZIP、68 XLSX、3 PDF),其中 PDF 已另行抽文本核过。);另把 162 个小于 4KB 的 .htm/.txt 逐个看过正文,全部是合法内容(图片型附件外壳、EFFECT 生效通知、SEC 问询函文本抽取)。指纹写法按 2026-09-18 全舰纪律修正为只用整句(词边界不够:\bRate Limit\b 照样命中「sepa-rate Limit-ed Power of Attorney」,因为连字符本身就是词边界,所以 Rate Limit、Access Denied 这类短词已整条删出指纹集)(如整句 Your Request Originates from an Undeclared Automated Tool、\bUndeclared Automated Tool\b、<Error><Code>NoSuchKey</Code>),不用 Rate Limit 这类子串宽匹配——SACHClaude 今天就有一例:364KB 托管协议里的正常文字「sepa-rate Limit-ed Power of Attorney」被子串命中,差点把真文件当提示页删掉重下。本席规矩:任何命中都先人工看原文再决定是否重下。上面那份 311 字节文件就是先打开确认内容是 S3 的 <Error><Code>NoSuchKey</Code> XML,才重下的。本库实测:严格指纹 0 命中;而宽口径 /rate limit/i 会命中 14 份文件——全部是贷款协议里的正常条款标题「Interest Rate Limitation」(2024-04-03、2024-11-07、2024-12-06、2025-05-08 四份 8-K 的附件),与 SACH 那一例同类,若按宽口径删档重下就会毁掉真文件。本席原用的指纹集对这 14 份也是 0 命中,故此前的判断与重下都没有误报。独立复跑两套指纹:原宽口径集(15 条)0 命中、严格集(9 条)0 命中;而词写得再松一点误报立刻出现——单词 automated 在本库正常文字里 27 处(多为 DTC 的 Fast Automated Securities Transfer 程序)、rate limit 14 处、denied 3 处,合计 44 处,全是真文件。唯一一例「非空但无内容」就是它,已重下修复。故可全文检索份数仍为 208 份,这个数已按内容而非文件存在与否核定。
| 口径日 | 在外股数 | 出处 | 原件 | 对账说明 |
|---|---|---|---|---|
| 2024-12-31 | 470,825 | 10-K FY2025 股东权益表 | 10-K 2026-04-02 | 期末;拆后口径 |
| 2025-04-14 | 2,394,829 | 10-K FY2024 封面 | 10-K 2025-04-15 | 反拆与 B 权证换股之后 |
| 2025-11-17 | 2,721,778 | 10-Q 封面 | 10-Q 2025-11-19 | Streeterville 13G 与 L1 13G/A 都用这个分母 |
| 2025-12-31 | 3,414,542 | 10-K 资产负债表 | 10-K 2026-04-02 | |
| 2026-01-21 | 5,758,102 | 8-K Item 8.01(专为股数发) | 8-K 2026-01-23 | 三周多了 234 万股 |
| 2026-03-27 | 14,651,665 | 10-K 封面与持股表分母 | 10-K 2026-04-02 | S-8 用 4/13 同数;Q1 10-Q 封面 5/11 仍是同数 |
| 2026-06-04 | 15,425,958 | 424B4 招股书「发行前在外」 | 424B4 2026-06-04 | 5/11→6/4 增 774,293=Streeterville 换股 |
| 2026-06-30 | 15,670,768 | 10-Q 资产负债表 | 10-Q 2026-08-14 | 6/4→6/30 增 244,810;Q2 合计 1,019,103 与附注一致 |
| 2026-08-11 | 16,990,135 | 10-Q 封面(最新一份带股数的原件) | 10-Q 2026-08-14 | 6/30→8/11 增 1,319,367,未披露构成 |
几份原件互相对得上:3/27 到 5/11 股数没变;5/11 到 6/4 增加的 774,293 股,正好等于两份招股书之间 Streeterville 已买股数的增量(11,303,264 → 12,077,557);6/4 到 6/30 再增 244,810 股,两段合计 1,019,103 股,与二季报附注里「第二季度 PPP#1 换股 1,019,103 股」一致。唯一对不上来源的是 6/30 到 8/11 的 1,319,367 股。
补注(2026-09-17 两轨整合复核):CCI 和解协议第 6(a) 条陈述「签约前一日在外 15,425,958 股」,与 6/30 10-Q 的 15,670,768 股冲突。按协议文本的基数,未经股东批准的发行上限是 3,083,649 股,不是上文按 7/21 在外区间算出的 3,132,586–3,396,327 股。已发行多少仍未披露,所以可补发区间应读作 1,764,282–3,083,649 股。原文保留。
S-1(2026-04-17)写「Streeterville 已买 11,303,264 股,抵掉 $9,845,000」;424B4(2026-06-04)写「已买 12,077,557 股,抵掉 $10,229,000」。两者之差 774,293 股、$384,000,均价 $0.496,与同期股价区间吻合。
10-Q 二季度附注:「During the three … months ended June 30, 2026, the Company repaid an aggregate principal amount of $531,000 … under the First Pre-Paid Purchase as a result of Streeterville exercising its right to purchase an aggregate of 1,019,103 … shares」。1,019,103 − 774,293 = 244,810,正好是 6/4(15,425,958)到 6/30(15,670,768)的增量。
Q1 股东权益表:「Stock-based compensation 439,530」+「Common stock issued upon settlement of prepaid purchases 10,797,593」= 11,237,123,正好是 12/31(3,414,542)到 3/27(14,651,665)的增量。
| 批次 | 股数 | 转售依据与限制 | 今天 | 原件 |
|---|---|---|---|---|
| Singing Machine 时代存量股(2024 年底以前发行,含 2024 年 ATM、公开发行、直发、票据附送股、顾问股,拆后合计 470,825) | 470,825 | 公开发行与 ATM 走 S-3/S-1 登记;票据附送股 11,500 与顾问股由 424B4 2024-12-06 转售登记;其余私募早已满 Rule 144 六个月 | 可卖 | 424B4 公开发行 · 424B4 转售 |
| 2025-01 Series B 权证无现金换股 | 1,910,975 | 权证底层股随 2024-12 公开发行登记(S-1);换股不另付对价 | 可卖 | 424B4 2024-12-06 · 10-K 附注 13 |
| 2025-05-02 SMCB 收购对价(给 SemiCab, Inc.) | 119,742 | 第 4(a)(2) 条私募,未登记;2025-11-02 满 6 个月。SemiCab, Inc. 由董事 Kapoor 创办,但 10-K 持股表没把这批股计入 Kapoor 名下,是否仍持有未披露 | 可卖(若属关联方则受数量限制) | 8-K 2025-05-08 |
| 2025 年供应商服务股(三家)+CFO 入职限制股 | 186,701 | 未登记私募,2025 年内发出,今天均已满 6 个月;CFO 的 23,818 股限制股 2026-05-11 已注销 | 可卖 | 10-K 附注 10 · Form 4 2026-05-13 |
| 2025-02 回购入库(Regalia、Stingray) | −10,990 | 库存股,不在外 | — | 10-K 附注 12 |
| Streeterville 承诺股(2025-08-21) | 95,694 | 第一份 S-1 转售登记,2025-11-10 生效 | 可卖 | 424B4 2025-11-10 |
| Streeterville 预付购买换股(2025-12 → 2026-06-30) | 12,322,367 | 合同要求「必须以自由流通形式交付」:前 1,000 万股走第一份 S-1;超出的约 208 万股应按 Rule 144 发出(推断:PPP#1 2025-08-21 出资,2026-02-21 起满 6 个月可追溯;公司未逐批说明);6/4 之后走第二份 S-1(1,000 万股,2026-06-03 生效)。持股随时不超过 9.99%,每周卖出不超过当周成交额 15% | 可卖;大部分应已卖出 | SPA 与 PPP#1 · 424B4 2026-06-04 |
| 1800 Diagonal 票据抵付(2025-12) | 135,723 | 按 Rule 144 可追溯至 2025-06-17 票据出资日,发出时已满 6 个月 | 可卖 | 10-Q 附注 11 |
| 2026 Q1 激励股:Kapoor 128,762、Sehgal 149,247、律师 Sichenzia 150,000、Judkowitz 11,521 | 439,530 | 2022 激励计划 S-8 登记;S-8 附「再发售招股书」允许这些人直接卖出;Kapoor、Judkowitz 是董事,属关联方 | 可卖;董事按关联方规则 | S-8 2026-04-17 |
| 6/30→8/11 新增(构成未披露) | 1,319,367 | 三种来源都可能:Streeterville(PPP#1 地板 $0.418 的换股窗口到约 7/20 关闭,PPP#4 地板 $0.30 的窗口到约 8/17 关闭)、CCI 和解股(7/23 法院批准后才能发)、少量激励股。三者都是自由流通 | 可卖 | 10-Q 封面 · 8-K 2026-07-24 |
| 小计=2026-08-11 在外 | 16,990,135 | |||
| 8/11 以后的 CCI 和解股(未披露) | 0 – 3,396,327 | 法院依第 3(a)(10) 条批准,交付时「无任何图例或转让限制」;CCI 持股随时 ≤ 4.99%;未经股东批准,累计发行 ≤ 7/21 在外股数的 19.99% | 发出即可卖 | 8-K 2026-07-24 Ex.10.3 |
| 2026-09-15 Azure Energy 对价普通股(未披露) | 未披露 | 资产收购对价,未见登记;按 Rule 144 须持有 6 个月(最早 2027-03-15);收款方若由新 CEO 控制则是关联方,此后每 3 个月限量。股数按纳斯达克 5635(a) 推断不超过发行前在外股数的 19.99%,约 3,396,327–4,075,253 股(推断,非披露) | 受限 | 仅 PR 2026-09-15;8-K 未出 |
Streeterville 那一行的 12,322,367 股=截至 6/4 的 12,077,557 股+6/4 到 6/30 的 244,810 股。它们全部以自由流通形式交付;按 9.99% 持股上限与拿到就卖的做法,这批股票绝大部分已经进入公众手里。
424B4 2026-06-04「Securities Act Restrictions on Resale of Common Stock」一节:
RIME 不是空壳公司(各期封面勾选 shell company「No」),所以不适用空壳公司的一年期特殊限制。
PPP#1 §3.1(a)(iv):
PPP#1 §3.1(b):
SPA §14:
两份转售登记:第一份 10,095,694 股(含承诺股 95,694),2025-11-10 生效;第二份 10,000,000 股,2026-06-03 生效。到 6/4 Streeterville 已买 12,077,557 股,超出第一份登记的部分约 207.8 万股,推断按 Rule 144 发出(PPP#1 2025-08-21 出资,2026-02-21 起满 6 个月)。第二份登记在 6/4 之后已用 0 到 1,564,177 股(取决于 6/4 以后的发股走登记还是走 Rule 144),剩余约 844 万到 1,000 万股。
2026-04-13 出售人实际持有的普通股:Atkinson 160;Judkowitz 11,624;Melo 101;Kapoor 128,762(表内)/127,762(脚注);Sehgal 149,719;律师 Gregory Sichenzia 150,000。其余全是期权或未归属限制股。
§3(b):
§3(e):
§3(c):
定义:「“TARGET GROSS PROCEEDS” shall mean that amount equal to the Claim Amount divided by 0.80」= $2,410,018(125%)。8-K 与 10-Q 写的是 120%($2,313,617)。以协议为准。§3(d) 还写明发行股数「could well exceed the current existing number of shares outstanding」。
Series A 指定证书第 14 条图例:
Series A 不可转换普通股,只影响普通股的受偿顺序与公司行动,不增加普通股供给;季度回报若以发行新优先股支付(PIK),增加的也是优先股。
Azure PR(2026-09-15):
| 层 | 股数(8/11 口径) | 占比 | 构成与依据 |
|---|---|---|---|
| ① 内部人与关联方 | 290,366 | 1.7% | 董事、子公司高管、离任三个月内的前 CEO 实际持有的普通股。未归属的限制股与全部期权(行权价最低 $0.76,全部高于 $0.195 现价)不在外,不计。9/15 新管理层持有的 Azure 对价股不在 8/11 口径内 |
| ② 受限未登记 | 0(8/11 口径) | 0% | 2025 年及以前的未登记私募股今天都已满 6 个月;2026 年发出的股票全部是登记股或法院批准股。唯一的受限批次是 9/15 的 Azure 对价股,数量未披露,不在 8/11 口径内 |
| ③ 悬顶供给(已可卖、在已知卖方手里) | 0 – 2,695,121 | 0 – 15.9% | 上限=Streeterville 9.99%(1,697,314)+CCI 4.99%(847,807)+律师 Sichenzia 已登记的 150,000。两家融资方拿到股票就卖,最后一次申报 Streeterville 只持 271,905 股(2025-12-16),下限可以是零 |
| ④ 公众自由流通 | 14,004,648 – 16,699,769 | 82.4% – 98.3% | 其中 13F 机构 33 家合计 1,360,361 股(主要是做市商与指数基金,6/30 口径);8/31 卖空余额 743,512 股;登记在册股东只有 36 户(2026-03-27),其余全部在券商名下 |
| 持有人 | 普通股 | 依据 |
|---|---|---|
| Ajesh Kapoor(董事;SemiCab Holdings CEO) | 128,762 | Form 4 2026-02-25 获授 128,762 股(S-8 转售表脚注写 127,762,差 1,000 股,两份原件不一致) |
| Vivek Sehgal(SemiCab Holdings 产品官) | 149,719 | S-8 2026-04-17 转售表(4/13 持有) |
| Harvey Judkowitz(董事) | 11,624 | S-8 转售表 |
| Bernardo Melo(董事) | 101 | S-8 转售表 |
| Gary Atkinson(9/15 前 CEO,离任后三个月内仍按关联方计) | 160 | S-8 转售表 |
| 合计 | 290,366 | 占 16,990,135 股的 1.7% |
9/15 起新任 CEO 兼董事长 Andrew Thompson 与工程负责人 Kevin Tangen 成为内部人,他们或他们控制的 Azure Energy, LLC 持有的对价股数量未披露,Form 3 应在任职后 10 天内提交(约 9/25),目前未见。
| 机构 | 股数 |
|---|---|
| Castleknight Management | 230,000 |
| Jane Street | 223,976 |
| Luminus Management | 206,250 |
| Geode Capital | 100,678 |
| Vanguard Fiduciary Trust | 96,331 |
| XTX Topco | 66,389 |
| Vanguard Capital Mgmt | 60,170 |
| HRT Financial | 55,314 |
| Susquehanna | 41,931 |
| Northern Trust | 41,879 |
| 其余 23 家 | 237,443 |
合计 1,360,361 股,约占 8/11 在外股数的 8.0%。前十家里 Jane Street、Geode、Vanguard、XTX、HRT、Susquehanna 属于做市或指数型持仓,季度间变化大,不代表长期锁定。卖空余额 2026-08-31 结算日 743,512 股,当期日均量 2,734,978 股,回补天数 1.0。数据来自纳斯达克机构持仓与卖空页面(汇总 13F),不是公司申报。
EthanClaude01 回查 · 2026-09-17(消化天数口径):分子=1,764,282–3,083,649 股(口径:只算新增供给,即 CCI 和解股按协议 §6(a) 基数补发到 19.99% 上限的剩余额度);另一行分子=18,754,417–20,073,784 股(口径:含在外全部可售,即 2026-08-11 在外 16,990,135 股 + 上述新增)。分母=20 日平均成交量 2,121,827 股(窗口 2026-08-19 至 2026-09-16,20 个交易日,来源:纳斯达克官方历史行情;同窗口中位量 1,054,607 股)。→ 只算新增:0.8–1.5 天(按中位量 1.7–2.9 天);含在外全部可售:8.8–9.5 天(按中位量 17.8–19.0 天)。
| 情景 | 可卖股数 | 怎么算 | 相对 8/11 在外 | 近 20 日量能消化 |
|---|---|---|---|---|
| A 现状 | 16,990,135(8/11) | 可卖 16,699,769(98.3%);受限 290,366(1.7%)+ Azure 普通股(未披露) | 1.00× | 全部在外股数 ÷ 20 日均量 = 8.0 天;÷ 中位量 = 16.1 天 |
| B 能卖的全部倒进市场 | 18,803,354 – 20,386,462 | 在外全部 + CCI 补发至 19.99% 上限(1,813,219 – 3,396,327)。Streeterville 在 $0.195 不换股(低于地板,可改要现金),记 0;期权与权证全部价外,记 0;Azure 股未满 6 个月,记 0 | 1.11× – 1.20× | ÷ 20 日均量 = 8.9 – 9.6 天;÷ 中位量 = 17.8 – 19.3 天。只算新增的 CCI 股:0.9 – 1.6 天;新增+悬顶上限:2.9 天 |
B 的区间来自 6/30 到 8/11 那 1,319,367 股的归属:如果全是 Streeterville 换的,CCI 还一股没发,可补发到 3,396,327 股(B 上限);如果全是 CCI 发的,7/21 的在外股数取 6/30 数,封顶 3,132,586 股,只剩 1,813,219 股可补发(B 下限)。
补注(2026-09-17 两轨整合复核):按协议 §6(a) 的 19.99% 上限 3,083,649 股重算,B「能卖的都倒进市场」为 18,754,417–20,073,784 股,相当于 20 日均量 8.8–9.5 天、中位量 17.8–19.0 天(上表原数 18,803,354–20,386,462 保留)。C 阶梯:今天可卖约 20.07M,翻倍线约 40.15M;股东批准日累计量 29,349,199 股与翻倍日、过半日均不变。另:424B4 2026-06-04 卖方表列 Streeterville 当日实际持股为 0(「—」),悬顶层 Streeterville 部分的下限 0 有原件支持。
| 前十日最低成交均价 | PPP#1 余额 $554,000 换股 | PPP#4 余额 $6,855,000 换股 | 合计 | 相对 8/11 在外 |
|---|---|---|---|---|
| $0.35 | 0(低于 $0.418 地板) | 21,761,905 | 21,761,905 | 1.28× |
| $0.50 | 1,231,111 | 15,233,333 | 16,464,444 | 0.97× |
| $1.00 | 615,556 | 7,616,667 | 8,232,222 | 0.48× |
用 6/30 本金计算,不含利息,也不扣 7–8 月可能已发生的换股,所以是上限。9.99% 持股上限只让它分批,不限制累计总数。PPP#4 2026-02-17 出资,按 Rule 144 已于 2026-08-17 满 6 个月,即使第二份登记用完也能继续交付自由流通股。
三个转换价都是假设:$0.2173 是 9/15 收盘价,$0.50 与 $1.00 是示意。真实转换价、优先股股数、是否有转售登记权与锁定,都要等 8-K。
| 日期 | 累计可卖 | 相对今天 | 发生什么 |
|---|---|---|---|
| 2026-09-17(今天) | 20,386,462 | 1.00× | B 高端:在外 16,990,135 + CCI 至上限 3,396,327 |
| 股东批准日(未定;本页假设 2026-12-01) | 29,349,199 | 1.44× | 若同一次股东会批准 CCI 超过 19.99%:CCI 要卖够 $2,410,018 才停,按 $0.195 卖出合计约 12,359,064 股,比上限多 8,962,737 股。Azure 优先股同日可转换,但转出的股票仍在 6 个月持有期内 |
| 2027-03-15 | 55,007,504 – 135,193,654 | 2.70× – 6.63× | Azure 对价满 6 个月(优先股转出的普通股按 Rule 144(d)(3)(ii) 追溯到 9/15 取得日)。持有人若不是关联方,一次放开;若是关联方,每 3 个月最多卖「1% 在外股数」与「前四周平均周成交量」中较大者 |
| 此后每季度(关联方情形) | 每次 +4,714,135 | — | 按近 60 日均量 942,827 股/日折一周 4,714,135 股;若按近 4 周(含 8 月放量)则约 9,651,678 股 |
| Azure 转换价 | 持有人 | Azure 股合计 | 最终总股本 | 相对 8/11 | 翻倍日(可卖 ≥ 今天 2 倍) | 过半日(可卖 ≥ 最终总股本一半) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $0.2173 | 非关联方一次放开 | 105,844,455 | 135,193,654 | 7.96× | 2027-03-15 | 2027-03-15 |
| $0.2173 | 关联方限量 | 105,844,455 | 135,193,654 | 7.96× | 2027-09-15 | 2029-03-15 |
| $0.50 | 非关联方一次放开 | 47,920,283 | 77,269,482 | 4.55× | 2027-03-15 | 2027-03-15 |
| $0.50 | 关联方限量 | 47,920,283 | 77,269,482 | 4.55× | 2027-09-15 | 2027-06-15 |
| $1.00 | 非关联方一次放开 | 25,658,305 | 55,007,504 | 3.24× | 2027-03-15 | 股东批准日(假设 2026-12-01) |
| $1.00 | 关联方限量 | 25,658,305 | 55,007,504 | 3.24× | 2027-09-15 | 股东批准日(假设 2026-12-01) |
| 日期 | 原件 | 能校正什么 |
|---|---|---|
| 约 2026-09-21 | Azure 收购 8-K(交割后 4 个工作日) | 对价普通股与优先股股数、转换价、登记权、锁定、新董事名单 |
| 约 2026-09-25 | Thompson、Tangen 与新董事的 Form 3;Azure 卖方若持股超 5% 的 13D/13G | 新内部人持股、关联方层 |
| 约 2026-09-24 | 纳斯达克 9/15 结算日卖空余额 | 收购公告后空头变化 |
| 2026-10 至 11 | 股东会委托书初稿(PRE 14A) | 记录日在外股数;是否批准 Azure 优先股转换、CCI 突破 19.99%、再次反拆 |
| 约 2026-11-16 | 三季报 10-Q | 封面在外股数;三季度 CCI 与 Streeterville 发股数;Streeterville 余额;Azure 并表方式 |
| 2026-11-14 前 | 9/30 口径 13F | 机构层 |
| 随时 | S-1/S-3 转售登记 | 若 Azure 对价有登记权,解锁可能早于 2027-03-15 |
| 2027-03-15 | Azure 对价满 6 个月 | 阶梯第三级;若持有人是关联方,此后开始出现 Form 144 |
| 原件 | 编号 | 本页引用 |
|---|---|---|
| 10-Q 2026-08-14 | 0001493152-26-038024 | 8/11 封面股数 16,990,135;6/30 股东权益表;附注 9 激励计划、附注 10 期权与权证、附注 11 Streeterville 余额、附注 19 CCI |
| 10-Q 2026-05-14 | 0001493152-26-022876 | Q1 股东权益表:激励股 439,530、换股 10,797,593;5/11 封面 14,651,665 |
| 10-K 2026-04-02 | 0001493152-26-014724 | 2024–2025 股东权益表逐项;3/27 持股表;登记股东 36 户;附注 10 供应商股 162,882 |
| 424B4 2026-06-04 | 0001493152-26-027278 | 发行前在外 15,425,958;Streeterville 已买 12,077,557 股;Rule 144 条文;第二份转售登记 1,000 万股 |
| EFFECT 2026-06-03 | 9999999995-26-001865 | 第二份 S-1 生效 |
| S-1 2026-04-17 | 0001493152-26-017876 | 截至当日已买 11,303,264 股 |
| S-8 2026-04-17 | 0001493152-26-017875 | 激励计划新增 5,708,399 股;再发售招股书 1,788,974 股及每位出售人持股 |
| 424B4 2025-11-10 | 0001493152-25-021528 | 第一份转售登记 10,095,694 股(含承诺股 95,694) |
| 424B4 2025-11-10 | 0001493152-25-021529 | Series A 权证底层 1,133,652 股 @ $8.38,2030-01-13 到期 |
| 8-K 2025-08-27 | 0001641172-25-025707 | SPA 与 PPP#1:自由流通交付、9.99%、每周 15%、地板 $0.418 |
| 10-Q 2025-11-19 | 0001493152-25-024305 | PPP#2(Ex.10.6,地板 $0.4348);11/17 封面 2,721,778 |
| 8-K 2025-12-29 | 0001493152-25-029389 | PPP#3(地板 $0.282) |
| 8-K 2026-02-23 | 0001493152-26-007763 | PPP#4(地板 $0.30) |
| 8-K 2026-07-02 | 0001493152-26-031919 | Series A 优先股:不可转换、受限图例、契约 |
| 8-K 2026-07-24 | 0001493152-26-034615 | CCI 和解协议:3(a)(10)、4.99%、19.99%、目标卖得款、补发机制 |
| 8-K 2026-01-23 | 0001493152-26-003407 | 1/21 在外 5,758,102 |
| 8-K 2025-05-08 | 0001641172-25-009278 | SMCB 对价 119,742 股(第 4(a)(2) 条) |
| 10-K 2025-04-15 | 0001641172-25-004792 | 4/14 封面 2,394,829 |
| 424B4 2024-12-06 | 0001493152-24-048975 | 公开发行、Series A/B 权证 |
| 424B4 2024-12-06 | 0001493152-24-048977 | 票据附送股与顾问股转售登记 |
| SC 13G 2025-12-16 | 0001851416-25-000034 | Streeterville 271,905 股=9.99% |
| SC 13G/A 2026-02-17 | 0001079973-26-000231 | L1 Capital 142,905 股,4.99% 上限 |
| SC 13G/A 2026-05-12 | 0001753926-26-000824 | Ionic 283,412 股(含权证)=1.9% |
| Form 4 2026-02-25 | 0001493152-26-008082 | Kapoor 获授 128,762 股 |
| Form 4 2026-02-25 | 0001493152-26-008086 | Atkinson 期权 740,597 股 @ $1.84 |
| Form 4 2026-02-25 | 0001493152-26-008084 | Andre 期权 233,791 股 @ $1.84 |
| Form 4 2026-05-13 | 0001493152-26-022750 | Andre 限制股 23,818 注销、换发期权 47,636 @ $0.76 |
| Form 4 2026-03-31 | 0001493152-26-013743 | Judkowitz 限制股 19,532 与期权 @ $1.28 |
| Form 4 2026-03-31 | 0001493152-26-013748 | Melo |
| Form 4 2026-03-31 | 0001493152-26-013751 | Thorn |
| 8-K 2025-11-26 | 0001493152-25-025167 | 年会批准向 Streeterville 发股超过 20%、激励计划扩至 500 万股 |
另:PR 2026-09-15(GlobeNewswire,Azure 收购与 CEO 更换,存 Dropbox/USstock/RIME/pr/);纳斯达克官方日线(market_data/RIME_daily_nasdaq_clean_2023-09-01_2026-09-16.csv);纳斯达克机构持仓与卖空(market_data/nasdaq_api_*_2026-09-17.json);EDGAR submissions(sec/api/submissions_CIK0000923601_2026-09-17.json)。