| Series C 初始 1m 优先股 | 购买价 $9.2m;扣除被注销的 $2m 桥接票据后,公司称毛现金约 $7.2m | 固定初始价 $7.50;替代转换为固定价与“较高者:$1.35/Nasdaq floor、15 日最低 VWAP 的 95%(触发事件 80%)”中的较低者;转换金额再乘 105% | 4.99%,发行前可选 9.99%;登记并非一次性出售上限 | 已发行优先股,普通股按转换才新增;12.5% 强制股息会继续增加分子 |
| Series C 转售登记 | 拆股前 112,946,708;拆股后约 11,294,671 股 | 用三年按月复利股息、105% 溢价及 $1.35 调整地板作登记假设 | 9/4 EFFECT,9/8 424B3;实际转换仍受证书条件 | 这是“可供转售的上限登记假设”,不是 9/8 已发行 11.3m 股 |
| 额外 Series C 2m 优先股 | 潜在购买价 $18m;总计划上限 $27.2m | 初始价取地板与发行前价格公式之较高者,之后仍有替代转换与全棘轮 | 最低价/成交量、相应股东批准、转售登记生效等;权利于 2028-08-13 终止 | 不是已承诺现金,也没有固定发行日;极端股数不能与初始登记机械相加当现状 |
| Leviston 高级担保票据 | 本金 $1.724444m,实收 $1.552m,10% 利息;另给 24,330 股现口径承诺股 | 只有违约后才可转;80%×前 15 日三个最低日 VWAP 均值,调整后地板 $1.00 | 4.99%/9.99% blocker;累计 19.99% Nasdaq 硬上限,除非股东批准 | 2026-10-01 到期;150% 违约余额、最高 18% 违约利率使“能否按期付”比当前转股数更关键 |
| Cashera 商业贷款 | 本金 $750k,净得 $712.5k;总还 $1.05m | 24 周每周 $43,750 | 2026-10-01 到期;公司披露年化百分率约 173.06% | 不是股权工具,但高频现金偿付与 Leviston 同日到期,挤压流动性 |
| 2026-05 普通股私募 | 拆股前 10m 股×$0.64,毛额 $6.4m;现口径 1m 股×$6.40 | 普通股,无转换 | 6/11 EFFECT 与 424B3 后具登记转售路径 | 已经计入当前在外股,不应在“未来新增”再加一次 |
| Series B | 6/30 尚有 140,000 优先股;现口径约 72,464 普通股转换等价,另约 2,174 股息等价 | 12% 股息;换股价格随证书 | 持有人为 CEO/关联方;数量来自 10‑Q 等价股表 | 量小于 Series C,但反映关联方、优先权与普通股稀释同时存在 |
| 期权 | 现口径约 430,700 股;可行权约 231,250 | 加权行权价约 $26.00 | 归属与计划规则 | 对 $1.14 现价深度价外,短期经济稀释低于名义数量 |
| 权证 | 现口径约 272,686 股 | 加权行权价约 $48.90 | 各批到期与反稀释条款不同 | 同样深度价外;不能与可变价 Series C 等权看待 |
| 2023 股权激励计划修订 | 拆股前池从 22.25m 扩至 54.25m;现口径总池 5.425m,增量 3.2m | 期权、限制股等由薪酬委员会授予 | 池上限不是已发行数;拆股按比例调整 | 给后续薪酬留下很大容量,但不能把整池立刻加入在外股 |
| CEO 新雇佣协议股权 | 年薪 $720k;每年 $2m 股权工资;最高 100% 股权绩效;签约奖励总价值 $8.16m;市值档位奖励为当时在外股 10% | 多数按发放时价格换算股数;季度发放及分期归属 | 计划容量/股东批准、KPI、归属及市值条件 | 没有固定股数,低价时同一美元薪酬换出更多股;市值奖励还具有随在外股扩张的复合性 |