9 月 8 日共有 5,971,582 股普通股在外，其中 Class A 5,971,537 股、Class B 45 股。最新 S-3 另列 293.41 万股待转股转售、29.49 万股 Series C 潜在转换股和 1,432.52 万股权证底层股；它们不是今天已经在外的股票。真正困难的不是加法，而是每一块何时取得、能否转售、是否已登记、能否使用 Rule 144，以及 blocker 是否只限制单一持有人而不限制全体。
| 类别 | 授权 | 已发行/在外 | 经济与转售含义 | 证据标签 |
|---|---|---|---|---|
| Class A 普通股 | 448,384,199 | 5,971,537 | Nasdaq 交易类别；最新 S-3 的在外基数。 | fact_source_reported |
| Class B 普通股 | 4,429,688 | 45 | 由 FF Top 持有；不是公众交易类别，按 1:1 可转 A。 | fact_source_reported |
| 普通股合计 | 452,813,887 | 5,971,582 | 后文所有“当前基准”都以此为分母。 | derived_calculation |
| Series B 优先股 | — | 4,352,619 | 不转普通股、无股息；每股 0.00667 票，约 29,032 票；未经董事会同意一般不得转让，并随相关票据转股对应赎回。 | fact_source_reported |
| Series C 优先股 | — | 11,502 | 最多可转 294,923 股 A；属于未来稀释，不是当前普通股。 | fact_source_reported |
| 全部优先股 | 34,926,534 | 见上 | 授权数远大于当前已发行；董事会可按章程另设系列，仍受法律、Nasdaq 和合同约束。 | fact_source_reported |
来源：2026-09-14 S-3，数据截至 2026-09-08。授权股数不会因 1:150 反拆同步缩减，因此反拆后形成了很大的未发行空间。
| 反拆 | 生效 | 普通股授权：拆前一刻 → 拆后 | 结论 | 一手件 |
|---|---|---|---|---|
| 1:80 | 2023-08-25 盘后生效 / 08-28 开盘按拆后交易 | 1,765,000,000（A 1,690,000,000 + B 75,000,000）→ 154,437,500；优先股 10,000,000 不变 | 缩，但不是同比例：按股东会批准的「12,355,000,000 ÷ 反拆比例」设定，是同比例数 22,062,500 的 7 倍 | 8-K 0001213900-23-070955 Item 3.03 与 Ex.3.1（「154,437,500 shares Common Stock」）；8-K 0001213900-23-068321 Proposal 2；10-Q 0001628280-23-030130 资产负债表（6/30 授权 A 1,690,000,000、B 75,000,000） |
| 1:3 | 2024-02-29 盘后生效 / 03-01 开盘 | 2024-02-05 同一次股东会先由 154,437,500 增至 1,389,937,500，反拆时 → 463,312,500；优先股 10,000,000 不变 | 同步按比例缩（1,389,937,500 ÷ 3）；相对股东会前的 154,437,500，名义上是 3 倍 | 8-K 0001213900-24-016665 Item 3.03 与 Ex.3.1（「reduced to 463,312,500」）；8-K 0001213900-24-010694（增至 1,389,937,500） |
| 1:40 | 2024-08-16 盘后生效 / 08-19 开盘 | 2024-07-31 年会先由 463,312,500 增至 4,169,812,500，反拆时 → 104,245,313；优先股 10,000,000 不变 | 同步按比例缩（4,169,812,500 ÷ 40）；相对年会前的 463,312,500，名义上约为 0.23 倍 | 8-K 0001213900-24-069327 Item 3.03 与 Ex.3.1（「reduced to 104,245,313」）；8-K 0001213900-24-064185（增至 4,169,812,500） |
| 1:150 | 2026-07-24 开盘按拆后交易 | 452,813,887（A 448,384,199 + B 4,429,688）→ 不变；优先股 34,926,534 不变 | 不缩：「the number of authorized shares of Common Stock remained unchanged」 | 8-K 0001213900-26-081373 Item 3.03 与 Ex.3.1（反拆后授权总数 487,740,421）；10-Q 0001628280-26-056740 Note 13 |
比值是否有定义：FFAI 授权股是有限额、每股面值 $0.0001（各次 Ex.3.1 原句「$0.0001 par value per share」），不是 unlimited / 无面值，「授权 ÷ 在外」有定义。1:150 之后：A 类授权 448,384,199 ÷ 在外 5,971,537 ≈ 75.1 倍，未发行余量 442,412,662 股。
仅展示有明确股数的层级；不是同日可卖盘，也不是预测。
10-Q 封面显示 8 月 6 日 A 类在外 3,855,256 股；9 月 8 日 S-3 已变成 5,971,537 股，33 天增加 2,116,281 股，增幅 54.9%。
10-Q 只披露到 8 月 13 日：6 月末后已发生 1,103,738 股票据转股、163,174 股 ATM，以及 8 月的管理层 RSU。9 月 8 日以前的剩余增加无法从已披露文件逐笔对上。
| 库存块 | 股数/容量 | 取得/形成 | 当前状态 | 能否计入今天流通盘 | 原件抽屉 |
|---|---|---|---|---|---|
| 历史 SPAC、公开市场、早期融资与历次转股的存量 | 嵌入 5.972m | 2021 至今 | 经多轮发行与 2024、2026 反拆，账户身份无法由 SEC 汇总表还原。 | 只能作为当前在外总数的一部分，不能再加一次。 | 抽屉 1 |
| 2026 Q2 私募票据转股及供应商结算 | 419,464 + 3,678 | 2026-04-01 至 06-30 | 10-Q 明确称 restricted securities；是否已有登记或满足 Rule 144 要逐持有人判断。 | 已经嵌入当前在外股；法律状态不等于“全自由”。 | 抽屉 2 |
| Q2 后票据转股 | 1,103,738 | 2026-07-01 至 08-13 | $8.2m 本金及 $1.4m 利息转股；部分旧票据底层股已有有效登记，其他可能依赖 Rule 144。 | 已嵌入，不可与 S-3 池机械重复相加。 | 抽屉 3 |
| ATM 已售 | 163,174 | 2026-07-24 后至 08-13 | 注册公开发行，披露毛收入约 $1.0m。 | 已嵌入当前在外股，通常具备公众交易路径。 | 抽屉 4 |
| 四名高管 8 月 RSU | 47,471 | 2026-08-19 / 08-26 | 8 月 26 日归属并有 18,657 股用于税务；四人 Form 4 报告合计余持 32,470 股 A。 | 控制证券；可卖受内幕交易政策与 affiliate Rule 144 约束。 | 抽屉 5 |
| 7 月 20 日 424B3 有效转售池 | 约 413,375 | 原数 62,006,269 ÷ 150 | 7 月 17 日 EFFECT；约含 400,000 股 May 票据池、3,334 股投资者股、10,042 股供应商结算股。 | 有效注册不代表仍全部未售；很可能部分已嵌入当前在外股，故不加入核心情景。 | 抽屉 6 |
| 9 月 14 日新 S-3 转售池 | 2,934,055 | May 1,506,133；March 874,422；July 553,500 | 初步招股书；截至 9 月 17 日 EDGAR 未见 EFFECT。（EthanClaude01 基底回查 · 2026-09-18：9/18 复核仍未见 EFFECT；期间 EDGAR 只新增 1 份 8-K） | 未发行/未生效部分不计入今天流通；Rule 144 可能提供另一条条件性路径。 | 抽屉 7 |
| Series C 转股 | 最多 294,923 | 2026-04 起 | 转换与 blocker 条件适用；非当前普通股。 | 未来事件库存。 | 抽屉 8 |
| 在外权证 | 14,325,205 | 2021–2026 多批 | 多个批次有反稀释、现金/无现金行权、4.99%/9.99% blocker；部分登记状态不同。 | 尚未行权即不是在外股；纳入未来稀释，不纳入情景 A/B。 | 抽屉 9 |
| ATM 未用美元容量 | 至多约 $89m* | $90m 计划，已披露约 $1m | 7 月 24 日替代 shelf 生效；股数随卖价变化，8 月 13 日后的实际销售未知。 | 不能换成固定股数；不进股数阶梯。 | 抽屉 10 |
| Yorkville SEPA | $192.5m / $342.5m* | 2025-12-31 披露未用额 | 原协议 $200m、公司可选增至 $350m；10-K 写 36 个月又在 2025 年末列余额，状态存在文本冲突，10-Q 仍称潜在来源。 | 当前可用期、条件及股数未知；不计入情景。 | 抽屉 11 |
* 美元容量不是承诺提款或股份数。股价越低，同一美元融资需要的股数越多。SEPA 的期限表述与年末余额披露不一致，列入冲突登记。
2021 Super 8-K 给出 De-SPAC 起点；2023 S-1/A 覆盖 PIPE、创始方、Season Smart、早期票据与权证转售；2026-09 S-3 把当前在外普通股更新到 5,971,582。三份文件是时间桥，不是三个可相加的池。历史持有人可能早已卖出，历史工具可能已转换，所有仍存在的普通股都被最新 O/S 一次性包含。缺少 transfer-agent ledger 时，只能把这块标为“嵌入”，不能猜今天由哪一代投资者持有。
2026 Q2 10-Q 权益表与 Note 10 把期内票据转换股和 vendor settlement 股列入已发行股，并说明相关证券依私募豁免发行。原件用词是 “restricted securities”。这说明它们已经进入 O/S，却不说明图例已经解除、持有人不是 affiliate、或已存在有效转售登记。情景 A 将它们包含在总在外股；情景 B 只有在“全部可达公众市场”的压力假设下才把它们视作可卖。
Q2 10-Q subsequent events 披露约 $8.2m principal 和 $1.4m accrued interest 转成 1,103,738 股。它发生在 6 月末之后、8 月 13 日申报之前，所以包含在 8 月 6 日 3,855,256 股 A 类 cover 口径的至少一部分，也必然包含在 9 月 8 日 5,971,537 股中。部分转换股可能来自 7 月有效池；若再把有效池全数追加，就会重复。
$90m ATM 招股文件 建立按市场销售通道；Q2 10-Q 披露期后售出 163,174 股、gross proceeds 约 $1.0m。已售股进入 O/S，通常不带私募图例；未用容量却仍是美元，不是预留了某个固定股数。8 月 13 日之后代理是否继续卖、平均价格和佣金多少，截点没有 sales-agent report，因此既不把 $89m 换算成股，也不假设计划终止。
8 月 19 日四份 Form 4：Meka、Jia、Wang、Jiang 合计授予 47,471。8 月 26 日对应 Meka、Jia、Wang、Jiang 报告税务处置合计 18,657；各表余持相加为 32,470。授予、归属、代扣出售和期末持仓不是同一列。
2026-07-10 S-3 先登记拆前 62,006,269 股；7 月 17 日 EFFECT 令注册生效；7 月 20 日 424B3 成为最终招股书。按 1:150 换算约 413,375 股。登记声明不会逐日扣减 selling holders 的出售，因此截至 9 月的 remaining balance 不可得；核心情景不重复相加，敏感性只给 0–413,375。
2026-09-14 S-3 将 2,934,055 股拆为 Alto 1,506,133；V W 332,100；JCE 110,700；Lioness 210,222；Viner 221,400；Lumina 553,500。前五名对应 May/March 票据，Lumina 对应 July note/related warrant。截点未见 EFFECT，故“注册可卖”闸门未打开；但 March/July 持有人若独立满足 Rule 144，可能存在注册之外的条件路径，所以未生效也不能等同绝对锁仓。
2026-04 融资 8-K 与 最新 S-3 是数量来源。Series C 当前不是普通股，只有持有人送达转换并满足证书条件后才增加 A 类；beneficial ownership blocker 会限制某时点单一持有人能拿到多少，却不抹掉最终可转换总量。情景 C 因此把它放在 S-3 之后作为事件节点，并精确算出再转换 51,736 股就跨越“新增等于当前股本 50%”线。
| 批次 | 当前底层 A 股 | 原始条款/期限 | 当前关键限制 |
|---|---|---|---|
| 2021 NPA / Ares | 5,776,657 | 原始行权价 $10；后续发行触发反稀释。 | S-3 明示：相关票据 2023 年已清偿，追加反稀释权的可执行性仍可能有解释争议。 |
| Pre-existing SPA | 5,435 | 原始 $5、7 年、现金或无现金、full ratchet。 | 原始价格未反映全部后续反拆/重置；应以持有人现行证书为准。 |
| 2024 September | 524,810 | 原始披露 $6.29、5 年；2024-11-29 相关转售登记生效。 | 9.99% blocker；后续反拆与调整会改变有效行权价/数量。 |
| 2024 December | 2,875,446 | 原始 $1.392、5 年；事件可下调至 floor 与前一日价 120% 较高者。 | 4.99%，可改至不超过 9.99%；调高需提前 61 天。 |
| 2025 July | 4,142,857 | 即时可行权、5 年；最初为票据初始价 120%，调整公式涉及 $1.048 与市价 120%。 | 4.99%/9.99% blocker；7 月 2026 修订后后续 closing 大多不再配新 common warrants。 |
| 2026 Gold King Arthur | 1,000,000 | 2026-04 修订 SPA 产生。 | 最新 S-3 给出数量，但没有把反拆后现行有效 strike 汇总成一个可审计数字。 |
| 合计 | 14,325,205 | 与 S-3 selling-stockholder 表的完全摊薄排除项一致。 | |
原始条款中的价格不能直接与 2026 年 $1.69 股价比较：期间有 1:3、1:40、1:150 反拆，也有 full-ratchet 重置。最新 S-3 提供当前股数，却没有对每张证书给出统一的“今日有效 strike”；这项缺口已显式保留。
| 工具 | 当前本金 | 转换/证券状态 | 直接含义 |
|---|---|---|---|
| September Junior Secured（2 张） | $3,426,649 | 历史工具，关联普通权证另列 524,810 股。 | 仍可能转股/清偿，最新 S-3 未给一个独立、可与其他池不重叠的当前底层股数。 |
| December Unsecured（1 张） | $33,324 | 余额很小；权证底层 2,875,446 股另列。 | 债务余额小不代表权证 overhang 小。 |
| March Unsecured（4 张） | $9,688,278 | 新 S-3 登记其中 874,422 股；incremental warrants 已终止。 | 终止的是新增认购能力，不是已发行普通权证/票据本身。 |
| July Unsecured（5 张） | $16,688,348 | 新 S-3 登记 553,500 股；相关 July warrants 4,142,857 股。 | 转股与行权是两块库存，不重复。 |
| CVP A-1 / B | $15.78m / $30.00m | 担保融资；最新 S-3 没把它们列入 2.934m 转售池。 | 是流动性和偿付压力，不在本页硬换股。 |
| May 2026 Secured（2 张） | $23,828,990 | 8%、2027-05 到期；本次 S-3 登记 1,506,133 股，但合同要求按 floor 的 200% 登记，本次只覆盖部分。 | 1.506m 不是 May 工具的绝对完全摊薄上限。 |
2026-06 shelf/ATM 申报包 的名义 ATM 上限为 $90m；1:150 8-K 确认反拆后授权股不缩减；Q2 10-Q 申报包 只更新至约 $1m 已售。若拿 $89m 除以 $1.69 会得到约 52.7m 股，但那是假设全部容量、固定价格、没有成交量与 Nasdaq 约束的静态除法；真实发行反过来会影响价格。故库存表保留美元，股数阶梯写“不存在可靠日期/数量”。
2023 SEPA S-1/A 记录原始购买与转售结构；2024 10-K 明写 “expires in November 2025”；2025 10-K 却仍列 $192.5m、可扩至 $342.5m 的名义余额，Q2 10-Q 又把 SEPA 作为潜在流动性来源。缺延期修订或 Yorkville 确认前，不假设可提款，也不制造股数。
有效 registration statement 解决的是公开转售路径。7 月 20 日 424B3 已有效；9 月 14 日 S-3 明写是 preliminary，截至截点没有 EFFECT，因此不能把 2.934m 当成已登记可卖。
对报告公司限制性证券，非关联方通常需至少持有 6 个月；6–12 个月仍需满足 current public information，满 1 年后限制更少。关联方另受数量、方式和 Form 144 等条件，且通常仍需办理 legend removal。
私募发行豁免解决“公司如何发行”，不会自动令持有人可向公众自由卖出。Q2 10-Q 明确把相关转换股与供应商结算股称为 restricted securities。
离岸发行有 distribution-compliance period、交易不得导向美国市场等条件；具体持有人、类别与适用期需要交易附件和过户代理记录，本页未用“Reg S”三个字代替逐笔判断。
blocker 限制单个持有人在某一时点的实益持股，常可调至不超过 9.99%，调高需 61 天通知。它会分批，不会消灭总稀释，也不会限制所有持有人合计出售。
最新 S-3 没披露一个覆盖全部现存工具的统一 lock-up 或 leak-out。旧工具的 30 日、6 个月合同限制多已过去，但证券法、affiliate 身份、登记可用性和图例仍须分别检查。
已确认 普通股在外 5,971,582。
受限/控制下限 Class B 45 股 + 四名已报高管 A 股 32,470 股＝32,515。
公众可达上限代理 5,971,582 − 32,515＝5,939,067，占 99.46%。这是外部账户余额上限，不是确认自由流通：其中可能仍有未登记限制股、affiliate 或大额持有人。
exact free float 缺过户代理穿透、DTC/NOBO/OBO 与图例移除清单，无法可靠给出单点。
压力尺使用 5,939,067 股，不把未发行的 S-3、Series C、权证或美元 shelf 容量混入。
| 20 日量口径 | 日量 | 消化天数 |
|---|---|---|
| 含极值均量 | 984,395 | 6.03 |
| 剔除单日异常后均量 | 984,395 | 6.03 |
| 中位数 | 878,100 | 6.76 |
| 只算新增（S-3 登记池 2,934,055）· 含极值均量（回查补） | 984,395 | 2.98 |
| 只算新增 · 剔极值均量（回查补） | 984,395 | 2.98 |
| 只算新增 · 中位数（回查补） | 878,100 | 3.34 |
窗口 2026-08-19 至 09-16。最大日为 8 月 24 日 2,157,800 股，占 20 日总量 10.96%，不构成单日支配性异常，因此“剔极值”档与含极值档相同。这里的天数只是等量换手，不代表没有价格冲击。
横线表示相对当前 5.972m 的新增 50% 与总股本翻倍门；节点是条件触发，不代表同日全部出售。
| 最早日期/触发 | 库存 | 新增股数 | 累计普通股 | 过半/翻倍 | 必要条件 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-17 截点 | 当前普通股 | — | 5,971,582 | 基准 | 已发行，不等于全自由流通。 |
| 已经可能满足，但逐持有人未知 | March / July 票据 Rule 144 | 包含于后续转股 | 不先假定 | 无法定日 | 持有期承继、非关联、current information、legend removal 等。 |
| SEC 宣布 S-3 EFFECT 后 | May / March / July 转股转售池 | +2,934,055 | 8,905,637 | 新增 49.13%，尚未过半 | 登记生效、实际转换、blocker、份额仍未售。 |
| 不早于 2026-11-15 的条件门 | May 票据 Rule 144 | S-3 中 1,506,133 的替代路径 | 不可重复相加 | 不改变总池 | 六个月只是第一道门；需其他条件。 |
| S-3 全转后，Series C 再转 51,736 | Series C | +51,736 | 8,957,373 | 首次越过新增 50% | 不是日历日；取决于转换通知及 blocker。 |
| S-3 + Series C 全转后，再行权 2,742,604 | 权证 | +2,742,604 | 11,943,164 | 当前普通股翻倍 | 需行权经济性、登记/豁免、blocker、现金或无现金机制。 |
| 所有已知股数工具完全摊薄 | S-3 + Series C + 全部权证 | +17,554,183 | 23,525,765 | 3.94× 当前基准 | 未含 ATM、SEPA、未来融资及 May 额外登记义务。 |
非公开发行若以低于 Nasdaq “Minimum Price”的价格可能发行达到发行前普通股或投票权 20% 以上，通常需股东批准；控制权变化、收购和股权薪酬也有相应规则。公司 8 月 12 日股东会批准了 May 2026 私募相关发行，但这不等于以后每笔交易自动通过，也不封住已获批工具的持续转换。
现行 Rule 5550(a) 要求至少 500,000 股 publicly held shares、300 名 public holders、公众持股市值至少 $1m，并维持至少 $1 买价等。publicly held 会排除高管、董事和 10% 持有人；本页的 5.939m 只是上限代理，缺账户穿透与持有人数，不能据此宣称完全合规。
| 开放项 | 本页处理 | 若错了会怎样 | 下一份证据 |
|---|---|---|---|
| 5.972m 中究竟多少无图例、非 affiliate | 只给 5.939m 公众可达上限，不给 exact float 单点。 | 真实自由流通可能显著更小，B 情景消化日偏高或身份分布不同。 | 转让代理人清册、DTC/NOBO/OBO、legend-removal 日志、10% 持有人穿透。 |
| 8 月 6 日至 9 月 8 日新增 2.116m 的逐笔来源 | 用两个 SEC 时点做桥，未把未知部分擅自归类。 | 若大部分来自已登记 ATM，流通性高；若来自未登记转股，限制更强。 | 公司承诺的周度转股表、ATM agent 销售报告、过户代理日报。 |
| 7 月 20 日有效池还剩多少 | 不加入核心情景，只给 0.413m 上限敏感性。 | 若尚未使用，存在额外约 0.42 个均量日供应；若已嵌入，追加会重复。 | selling-holder 销售回报、发行人/过户代理余额。 |
| 9 月 S-3 何时 EFFECT | 截至截点视为未生效。 | 生效将移除 2.934m 的登记障碍，但不保证同日转换/出售。 | EDGAR EFFECT、最终 424B3、后续修订。 |
| March / July / May 是否能用 Rule 144 | 条件式，不作法律结论。 | 若可用，新 S-3 未 EFFECT 也未必阻止部分转售；若不可用，供应延后。 | 持有人身份、付款/交换日期、法律意见、Form 144、图例移除。 |
| NPA 5.777m 反稀释可执行性 | 按最新 S-3 的保守会计数量列入，另标法律解释争议。 | 若不可执行，完全摊薄库存显著下降；若可执行，仍是最大单批之一。 | 最终协议解释、法院/仲裁结果或公司正式更正。 |
| 每批权证今日有效 strike | 列原始机制与当前数量，不拿未复核原价和现价比较。 | 会改变近期行权经济性与解锁顺序。 | 逐持有人现行 warrant certificate、全部 amendment 和 cap table。 |
| ATM / SEPA 未用量 | 只按美元容量列，股数未知；SEPA 期限文本冲突。 | 低价发行时同一美元容量造成更大股数。 | sales agent statement、SEPA amendment/termination、下一份 10-Q。 |
| 口径 | 数 | 说明 / 未纳入的部分与原因 |
|---|---|---|
| 应有份数（SEC submissions 台账） | 807 份（2020-03-11 起全部；该 JSON 的 filings.files[] 为空，没有分片）；本轮基底范围 2023-01-01 起 549 份 | 2022 年及以前 258 份未纳入——本轮按派工预设子集自 2023 年起，属范围选择，不是抓取失败 |
| 实际取回份数 | 549 / 549 | 逐份比对 EDGAR index.json：文档型文件（htm / txt / pdf）0 缺；仅 14 个非文档件缺（XBRL zip 3、xsd 2、MetaLinks.json 3、配图 jpg 6）（更正 · EthanClaude01 回查第三/五轮 · 2026-09-18：逐份实物核对后，这 14 件里有 8 件是假警报——2 个 .xsd 与 6 张 .jpg 都在本机整份提交件 <accession>.txt 内（按 <FILENAME> 标记逐个找到），只是没有另存散件；真正本机没有的只有 6 个 EDGAR 生成件（xbrl.zip 3、MetaLinks.json 3），不是申报文档。文档层实际 0 缺。比对时已扣掉提交件自身、-index 页与 R*.htm 等渲染件） |
| 可全文检索份数 | 549 | 0 字节文件 0 个；全库 8,242 个文本文件做内容指纹扫描（Undeclared Automated Tool / Request Rate Threshold 等 SEC 限流提示页）命中 0；每份都有非空主文件或完整提交 .txt （补 2026-09-18：指纹改用整句或词边界重扫——Your Request Originates from an Undeclared Automated Tool、\bRequest Rate Threshold Exceeded\b、Please declare your traffic…、\bopendata@sec.gov\b、<title>SEC.gov |——并做阳性对照（合成提示页能命中）与阴性对照（合同里的「sepa-rate Limit-ed」不命中）；结果仍为 0，本轮未据指纹删除或重下任何文件。更正 · EthanClaude01 更正窗口 · 2026-09-18：上面这句里的「词边界」写法是错的、不要照抄—— \b 挡不住 sepa-rate Limit-ed 这类假命中（\bRate Limit\b 照样命中），短词指纹（Rate Limit、Access Denied、opendata@sec.gov 这类）已整条删除，只保留整句指纹。另外，直接在原始文本上搜整句也不够：提示页的整句常被 HTML 标签、 、换行、软连字符打断，须先走「剥 script/style →剥标签→实体还原→显式去软连字符并折破折号→折连续空白→转小写」再比；NFKC 本身既不折破折号、也不去软连字符（本机实测 – — − 与 U+00AD 过 NFKC 后原样保留），把这两件事记给 NFKC 是错的。按这条重扫的结果与更完整的口径随后一并补） |
| 未转文本件数 | 950（图片 939、PDF 11） | PDF：10 份 SEC 意见函（UPLOAD）都带 SEC 的 TEXT-EXTRACT，可检索；1 份 2023 年报（ARS）PDF 无文本提取。图片：只有 1 份是「正文在图里」的附件——2023-08-21 8-K 的 Ex.99.2 股东信（17 张图，htm 正文 91 字），已人工抽看，内容与同日文本版投资者演示 Ex.99.3 及 Q2 10-Q 重合，未做 OCR |
页面上「未见 / 查不到」一类说法，范围都是这 549 份（2023-01-01 至 2026-09-17），不覆盖 2022 年及以前的 258 份。（EthanClaude01 回查第八轮 · 2026-09-18：这类否定结论本轮按「假空集七步管线」重跑——①剥 script/style →②剥标签（换成空格）→③实体还原（ 等）→④NFKC 归一并去软连字符 →⑤连续空白折单空格 →⑥转小写，⑦再在⑥的结果上取「只留字母数字」变体与⑥做 OR（只对整句指纹用，短词禁用）。闸门用队里共用的两类对照件，按「本件含 N 条 / 命中 N 条」记（含几条由人工读原文数出，不用管线自己数）：词间断标签难版含 3 中 3；词内断标签难版含 4——只做到第⑥步只中 2，加第⑦步才中 4（Unde<span>clared</span> 被标签断在词内，剥标签换空格就成了断词）；阴性对照件 0。闸门过后重扫本机三个库（sec/filings 517 个文本文件、sec/recent_filings 46 个、01_SEC_raw_filings 8,457 个，合 9,020 个文件 / 1.43 GB）：限流提示页指纹命中 0，其中「只有第⑦步才命中」的也是 0 ⇒ 本轮没有据指纹删过或重下过任何文件。（纪律：剥标签会把相邻单元格粘成整句，命中只是回看原文的理由，不能直接当成「这是限流页」。）另按新纪律把表单口径改用 submissions JSON 的 form 字段重算，不按本机目录名筛：2026 年 8-K / 8-K/A 40 份、2023-01-01 起 209 份、基底合计 549 份，与原数一致（本机目录名写作 8-K-A、台账写作 8-K/A，此前是靠前缀匹配才没漏）。底稿 deep/claude-notes/basis_pipeline7_2026-09-18.json，脚本 deep/claude-notes/tools/rescan_throttle_pipeline7.py。另更正一处口径写法：NFKC 本身既不折破折号、也不去软连字符——本机实测 NFKC 后 – — − 与 U+00AD 都原样保留，只有全角 －、全角空格会被折；所以本管线里「去软连字符」「折破折号」是各写一步显式做的（ZJYL 词内样本里的 Automated­ 正是靠这一步才对上）。件号一律只搜数字位，本就绕开这一族）增量：9/17 晚新增 1 份 8-K（0001213900-26-100772，本机已下载并读过）——纳斯达克股东权益标准：6/30 股东权益 $141.2 万低于 $250 万门槛，公司称自 7/31 起已恢复、Nasdaq 将持续监察；同日新闻稿称机器人年内累计销售出货 552 台。本页其余数字仍是 9/14 及以前的口径。（EthanClaude01 回查第七轮 · 2026-09-18：该件受理时点以提交件 SGML 头 <ACCEPTANCE-DATETIME> 为准＝2026-09-17 09:05:14 ET（美东盘前），折新加坡 21:05，故本页写作「9/17 晚」是新加坡时间口径；API 的 acceptanceDateTime 为 13:05:14Z，与 SGML 恰差 4 小时（EDT），抽样 10 份同样恰差 4 小时 ⇒ 该字段的 Z 就是真 UTC，本票未见单条错值。EthanClaude01 回查第八轮 · 2026-09-18 改口径：受理时刻的默认源改为 <accession>-index-headers.html 里的 <ACCEPTANCE-DATETIME>（美东、14 位、无时区标记，其中受理时刻那一行与整份提交件报头一字不差，同一条正则通吃（不说整份文件逐字节相同，也不写死行数：跳过首行后连续相同的行数随申报人条目多少浮动，各票不同）。另注意该文件里其实有两份报头：顶部 HTML 注释里是原样标签的 SGML 报头，<PRE> 段是同一报头的 HTML 转义渲染（<ACCEPTANCE-DATETIME>）——本票三份实测：只解析 <PRE> 段且不做实体还原会命中 0，容易被误读成「该件没有受理时刻」；做实体还原后两份取值完全一致。本票该 8-K 两处都是 20260917090514，同取的 8/27 8-K、9/14 S-3 亦然。回落顺序（EthanClaude01 转 RETO 更正，2026-09-19）：index-headers → 整份提交件 .txt 报头 → API；API 只作标注来源的参考值，中间那层一手件不能跳过——老件出现「两份报头都空」时，整份提交件里的值通常还在。解析得 0 时先判断「打的是哪一份报头、有没有做实体还原、有没有往上游取整份提交件」，再下「该件缺值」的结论，因为缺值与打错位置在输出上完全一样。本票实测：抽样 22 份 index-headers（跨 2020–2026、跨表单），<PRE> 段不做实体还原命中 0 的 22/22（必然失效，不是偶发），做实体还原后 22/22 有值、与注释里那份原样标签取值一致；本机 555 份整份提交件报头则 555/555 有值、无空值件）。submissions API 只作参考、不作判据：坏值特征是与报头差 0 小时，但只有手上已有第二个源时才看得出来，所以报头是默认源而不是复核源。顺带一条本票自己的时点事实：9/14 那份 S-3 的受理时刻是 2026-09-11 18:39:07 ET（周五 17:30 截止之后），所以报头里 FILED AS OF DATE 记为 09-14）
| ID | 日期 | 原件 | 用途 | 新鲜度/限制 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | 2026-09-14 | S-3 0001213900-26-099392 | 9 月 8 日股本、2.934m 转售池、票据本金、14.325m 权证、Series B/C、工具条款。 | 当前；初步、未 EFFECT。 |
| S2 | 2026-08-13 | Q2 10-Q 0001628280-26-056740 | 6 月股本、限制股、后续转股、ATM、现金与持续经营。 | 最新季度；股数被 S1 更新。 |
| S3 | 2026-07-20 | 424B3 0001213900-26-079568 | 62.006m 反拆前有效转售池；本页按 1:150 换算。 | 有效；剩余未售量未知。 |
| S4 | 2026-07-24 | 8-K 0001213900-26-081373 | 1:150 生效、授权股不缩减、工具按比例调整。 | 当前公司行动原件。 |
| S5 | 2026-09-03 | 8-K 0001213900-26-097240 | March incremental warrants 与 $21.021m 增量票据能力终止。 | S1 后续以 9 月 8 日状态统一。 |
| S6 | 2026-08-19/26 | Form 4 集合 / EDGAR submissions | 四名高管 RSU 授予、税务处置和余持。 | 当前至 9 月 17 日。 |
| S7 | 2026-09-16 | Yahoo Finance 历史行情 | 反拆统一口径日线与最近 20 日成交量。 | 第三方市场数据；截至最近完整交易日。 |
| S8 | 规则页当前 | SEC Rule 144 指南 | 持有期、affiliate、数量与图例条件。 | 规则说明；不是个案法律意见。 |
| S9 | 规则页当前 | Nasdaq 5500 系列 · Rule 5635 | Capital Market 持续上市公众盘与 20% 发行股东批准框架。 | 截至 2026-09-17 核验。 |
| S10 | 2026-08-17 | 2026 S-8 | 2021 激励计划新登记容量。 | 登记不等于授予、归属或出售。 |
| S11 | 2026-08-21 | March financing amendment 8-K | March 工具修订与投资者安排。 | 被 9 月终止文件进一步更新。 |
| S12 | 2026-08-13 | 股东会结果 8-K | May 私募相关 Nasdaq 发行批准。 | 批准不等于全部转换。 |
| S13 | 2026-07-13 | 特别股东会 DEF 14A | May 工具、20% 门与潜在稀释说明。 | 表决前材料。 |
| S14 | 2026-07-10 | July SPA amendment 8-K | 八次 closing、取消旧权证与移除部分登记义务。 | 更新 2025 July 原始方案。 |
| S15 | 2026-06-26 | $300m shelf / $90m ATM S-3 | ATM 美元容量与当时假设股数。 | 不能按旧假设价当当前股数。 |
| S16 | 2026-05-18 | May secured converts 8-K | $25m 购买价、$27m 本金、担保与登记义务。 | 被 9 月 S-3 余额更新。 |
| S17 | 2026-04-16 | CVP / Series C 8-K | 受控账户融资与 Series C 起源。 | 转换底层以最新 S-3 为准。 |
| S18 | 2026-03-31 | 2025 10-K | 年度权益桥、SEPA、权证与融资历史。 | 年度基线；被 2026 文件更新。 |
| S19 | 2026-02-13 | February 424B3 | 旧票据/卖方转售池与持有人。 | 历史有效池，剩余未知。 |
| S20 | 2026-01-15 | January S-1 | 2025 工具跨年注册链。 | 后续修订/最终招股更新。 |
| S21 | 2025-09-16 | September 2025 424B3 | March/July 工具历史转售登记。 | 历史股数须经后续反拆换算。 |
| S22 | 2025-09-11 | September 2025 S-1 | selling holders 与票据/权证登记底稿。 | 由最终 424B3 接续。 |
| S23 | 2025-07-16 | July SPA original 8-K | $82m 原始方案、票据与 July warrants。 | 2026-07 已修订。 |
| S24 | 2025-03-11 | March SPA original 8-K | $41m 票据、Series B 与增量权证起源。 | 2026-09 增量能力终止。 |
| S25 | 2025-05-15 | S-1/A No.2 | December/March notes 与卖方转售范围。 | 2025-05-20 生效。 |
| S26 | 2025-01-31 | Vendor + December S-1 | 供应商股与 December notes 注册链。 | 后续修订缩小/重排范围。 |
| S27 | 2024-12-19 | December financing 8-K | December notes、warrants 与 blocker 原始条款。 | 数量被最新 S-3 更新。 |
| S28 | 2024-11-29 | September financing 424B3 | 2024 September 工具生效转售路径。 | 剩余持仓不可得。 |
| S29 | 2024-09-06 | September financing 8-K | 现金、旧债置换、次级担保工具。 | 最新本金/权证以 S1 为准。 |
| S30 | 2024-09-17 | 2024 S-8 | 激励计划登记历史。 | 不是当日 O/S。 |
| S31 | 2024-08-15 | 1:40 reverse split 8-K | 历史股数统一换算链。 | 2026 又有 1:150。 |
| S32 | 2024-02-26 | 1:3 reverse split 8-K | 历史股数统一换算链。 | 须继续乘 1:40 与 1:150。 |
| S33 | 2023-08-29 | 2023 S-8 | 早期员工计划登记。 | 登记量非实际授予量。 |
| S34 | 2023-05-10 | Unsecured SPA 8-K | 早期无担保票据与权证来源。 | 经历多轮修订/转换。 |
| S35 | 2023-03-24 | SEPA 424B3 | Yorkville 购买股转售登记。 | 期限/余额后来出现冲突。 |
| S36 | 2023-02-10 | Early holders / SPA 424B3 | PIPE、早期持有人、票据和权证底稿。 | 仅作历史来源，不加当前库存。 |
证据姿态：研究级。SEC 股本与工具数量为一手申报事实；市场量为第三方行情；自由流通、Rule 144 可用性与具体行权顺序仍缺持有人/过户代理证据。本文不构成证券法意见或投资建议。